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（原标题：Calpine交游刚正多多 小摩上调Constellation(CEG.US)认识价至358好意思元）

智通财经APP获悉，摩根大通予Constellation Energy(CEG.US)“增抓”评级，认识价从348好意思元上调至358好意思元。摩根大通对Constellation以290亿好意思元收购Calpine的交游抓乐不雅作风。

摩根大通示意，这笔重磅交游将把好意思国最大的核电机组与宏大的自然气业务整合在统共，预测总发电才智超过60GW。这笔交游象征着Constellation业务的紧要转动，该公司仍将是最大的无碳发电商，领有超过22GW的核电容量，但这次收购新增了约26GW的自然气发电容量以及约1.5GW的地热和可再灵活力发电容量。

这笔交游旨在缔造一个核能+自然气+地热平台，这对餍足电力需求至关贫困。这笔交游也有助于Constellation拓展德克萨斯州和加利福尼亚州的业务。交游以具有诱骗力的财务条件竣事，有用EV/EBITDA为7.9倍。阛阓反响积极，Constellation股价在上周五公布收购音信后大涨25%。

Constellation护士层预测，这次收购将使每股收益增长20%以上，年化现款流将超过20亿好意思元，摩根大通以为这黑白常出色的水平。

此外，这笔交游使Constellation草率在更庸碌的阛阓上提供更全面的供应措置决策。尽管当先有东谈主顾虑该公司的无碳金钱会被稀释，但摩根大通仍抓乐不雅作风开云体育，以为自然气业务的合座远景广袤。更庸碌的业务将使Constellation受益于面前有意的电力供需趋势。